Среди самых привлекательных направлений — тепличное овощеводство, молочное животноводство и переработка масличных
КОЛЛАЖ: «ЦЕНТР АГРОАНАЛИТИКИ»
По подсчетам «Агроинвестора», в России с января по середину ноября текущего года в АПК было заявлено около трех десятков новых крупных проектов (стоимостью свыше 1 млрд руб.) на общую сумму более 185 млрд руб.
Больше всего новых инвестиционных проектов было анонсировано в тепличной, молочной отраслях, а также в секторе переработки масличных. Также несколько крупных проектов было заявлено в производстве семян и выращивании грибов. Строить новые свиноводческие комплексы в стране тоже продолжают, но только лидеры рынка в рамках расширения уже работающих производств. Одним из узких мест российского АПК остается логистика и инфраструктура, поэтому планы инвесторов по запуску новых морских терминалов для перевалки сельхозпродукции тоже по-прежнему привлекательны и продолжают появляться.
По данным пресс-службы Минсельхоза, в рамках федерального проекта «Стимулирование инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе» осуществляется поддержка льготного кредитования предприятий АПК, а также возмещение части прямых понесенных затрат аграриев на создание и (или) модернизацию объектов АПК.
За девять месяцев этого года по первому направлению заключено 3,9 тыс. инвестиционных кредитных договоров с более 3 тыс. заемщиков. Наибольший объем льготных кредитов приходится на Ставропольский, Краснодарский и Алтайский края, а также на Липецкую и Курскую области. Чаще всего сельхозпроизводители берут такие займы на приобретение техники — 38 % общей суммы кредитов.
По второму направлению (возврат CAPEX) в 2022 году к предоставлению господдержки отобраны 153 инвестпроекта, реализуемые в 43 регионах страны, с расчетным объемом субсидий 7,8 млрд руб. (в 2021-м — 123 проекта на 7,2 млрд руб.). Наибольший объем выплат приходится на Татарстан, Брянскую область и Башкортостан. 77 % субсидий пойдет на строительство молочных комплексов, сообщили в пресс-службе ведомства.
Кроме того, в ближайшей перспективе Минсельхоз планирует ввести ряд новых мер поддержки в рамках механизма льготного кредитования, направленных на поддержание активности инвесторов в АПК.
Что касается инвестиций в развитие текущей деятельности агропредприятий, то, по мнению руководителя Центра экономического прогнозирования «Газпромбанка» Дарьи Снитко, здесь основные вложения шли в растениеводческое направление.
Очень оживленным в 2022 году был рынок слияний и поглощений (М&A), хотя в четвертом квартале и наблюдалось некоторое снижение инвестиционной активности, рассказывает эксперт практики оказания услуг организациям АПК компании «Технологии Доверия» Надежда Селезнева. «Свое влияние оказали два фактора: во-первых, продажа местных активов иностранных компаний, пожелавших уйти из России, во-вторых, ограничения для свободного движения капитала и накопление ликвидности внутри страны», — объясняет она.
По оценке «Агроэкспорта», объем инвестиций компаний в агропромышленные проекты, ориентированные на экспорт, за восемь месяцев 2022 года увеличился на четверть по сравнению с показателем годом ранее и достиг 1 трлн руб. Всего же в 71 регионе страны в агросекторе реализуются 259 инвестиционных проектов, ориентированных на вывоз продукции. В результате их запуска поставки товаров АПК на внешние рынки могут увеличиться более чем на 4,5 млрд долл. США, или на 12% к уровню 2021 года. Больше всего таких проектов — 63 на 377 млрд руб. — реализуется в Центральном федеральном округе. На втором месте — Приволжье с 47 проектами на 178 млрд руб.
«Снижения инвестиционной активности в отрасли не отмечается, компании-экспортеры в новой ситуации стремятся завершить начатые инвестпроекты и запустить новые», — констатировал в октябре глава федерального центра Дмитрий Краснов. По его словам, 79% всех инвестпроектов предполагают создание агропромышленных объектов с нуля.
Противоположную ситуацию можно было наблюдать среди инвестиционных проектов: инвесторы были осторожны в принятии решений в отношении greenfield-проектов, рассказала Селезнева. По ее словам, множество планов пересматривались как с организационной точки зрения (выбор оборудования, целевые рынки сбыта, цепочки поставок), так и с точки зрения оценки рисков и окупаемости. Заявленные проекты были в первую очередь связаны с импортозамещением.
Исполнительный директор компании «Ринкон Менеджмент» Константин Корнеев отмечает, что в основном в текущем году реализовывались проекты, связанные с инвестпрограммами предыдущих лет, прежде всего по наращиванию производственных мощностей. Наиболее перспективными сейчас направлениями для вложений эксперт называет те, что связаны с импортозамещением: создание новых селекционно-генетических центров; предприятий по разработке и производству вакцин, кормовых добавок; научно-исследовательских компаний, ориентированных на повышение эффективности растениеводческого направления. В первую очередь развитие данных сегментов бизнеса было бы актуально в Краснодарском крае, Ростовской, Белгородской областях, Татарстане и Башкирии, считает Корнеев.
В секторе производства молока сейчас планируется к реализации большое количество проектов в разных регионах со стороны как крупных, так и небольших инвесторов, утверждает гендиректор Национального союза производителей молока («Союзмолоко») Артем Белов. Общая сумма вложений по проектам, которые претендуют в этом году на возврат CAPEX, составляет около 30 млрд руб. Высокая инвестиционная привлекательность сохранится в сырьевом сегменте и в следующем году, уверен эксперт. Что касается переработки, ситуация здесь немного посложнее: снизился спрос на готовую продукцию, свое влияние на рынок оказывал и импорт из Беларуси, в то же время спасением стал экспорт. «Все это не может не отражаться на планах инвесторов, но все же я не обладаю информацией, чтобы какой-то из заявленных к реализации проектов приостановился, — обращает внимание Белов. — Да, есть накладки с поставками оборудования, финансированием этих закупок, но в целом ситуация с инвестициями в переработку молока тоже достаточно благоприятная».
Основные вложения в новые проекты в тепличной отрасли осуществляют крупные холдинги, которые увеличивают действующие мощности, сообщила гендиректор компании «Технологии Роста» Тамара Решетникова. Либо это инвестиции в локальные проекты, ориентированные на региональный рынок сбыта. Такие проекты, например, появлялись в Магаданской, Иркутской областях, Приморском крае и на Камчатке. «Это небольшие производства, что вполне логично, так как крупные теплицы в регионах Дальнего Востока, Сибири чаще всего и не нужны», — отмечает Решетникова.
Еще одним важным направлением инвестиций в этом году стал масложировой сектор. Несколько крупных проектов было заявлено в разных регионах страны.
В России есть все предпосылки для появления новых перерабатывающих масличных мощностей за счет хорошей маржинальности этих культур по отношению к другим позициям, например к пшенице, комментирует аналитик информационно-аналитического агентства OleoScope Кирилл Лозовой. Рост потребления масла также является дополнительным драйвером для расширения переработки. К тому же экспорт готовой продукции всегда был более выгодным направлением, чем просто продажа сырья, тем более при постоянно растущем мировом спросе на масла, отмечает эксперт.
Особая ситуация с инвестициями складывается в свино- и птицеводстве: отрасли достигли практически полного самообеспечения, и активное строительство новых товарных производств здесь больше не ведется. «Все те проекты, которые сейчас реализуются — это не новая активность, а завершение планов инвесторов двух-трехлетней давности, — комментирует гендиректор Национального союза свиноводов (НСС) Юрий Ковалев. — Мало того, прирост объемов выпуска свинины, который мы увидим в 2024–2025 годах также будет обеспечен за счет инвестиций, начатых еще в 2019-м и 2020-м». По другим направлениям деятельности — убою, разделке, селекции и генетике — вложения продолжаются, но они умеренные, оценивает эксперт.
В дальнейшей перспективе инвестиции в товарные предприятия могут быть связаны не с потреблением и обеспеченностью свинины в каком-то конкретном регионе, а скорее со стоимостью зерна или возможностью получения земли для кормопроизводства, полагает Ковалев.
В свиноводстве фокус инвестиционной активности смещается на глубокую переработку продукции, производство полуфабрикатов и/или колбасных изделий, отмечает партнер компании «НЭО Центр» Альбина Корягина. Практически каждые полгода вводятся в строй современные мощности с самыми последними достижениями в автоматизации, робототехнике, холодильном оборудовании. По словам эксперта, это обеспечивает наивысший уровень ветеринарно-санитарных требований предприятий, что резко повышает выход продукции, уровень глубины переработки, сроки хранения готовых продуктов из охлажденной свинины и т. д.
В птицеводстве же основная инвестиционная активность компаний сейчас направлена на увеличение производства инкубационных яица, обращает внимание Корягина. Основным фактором привлечения инвестиций в птицеводческую отрасль стал тренд на строительство собственных репродукторов, подтверждает гендиректор Национального союза птицеводов (НСП) Сергей Лахтюхов. Также инвесторы начинают проявлять интерес к производству нишевой продукции, например, эко-продукции. В то же время заявлен ряд проектов по увеличению действующих мощностей. «Тем не менее в условиях полного обеспечения страны мясом птицы любое расширение будет влиять на общий объем предложения, увеличивая конкуренцию, — предупреждает он. — В отрасли прежде всего актуальны вложения в вертикальную интеграцию производства и повышение эффективности».
Подготовлено ФГБУ «Центр Агроаналитики» по материалам agroinvestor.ru